鴻溝和議后，項(xiàng)羽引兵東歸，劉邦卻趁這個(gè)時(shí)候突然撕毀盟約，追擊項(xiàng)羽，想要把項(xiàng)羽一舉消滅，但和劉邦約定一起出兵的韓信和彭越卻沒有來，項(xiàng)羽引兵反擊劉邦，大破漢軍，劉邦于是深溝高壑，堅(jiān)守不出。

劉邦以加封土地為條件，說動韓信從齊地南下，占領(lǐng)楚都彭城和今天蘇北、皖北、豫東等廣大地區(qū)，兵鋒直指楚軍側(cè)背，自東向西夾擊項(xiàng)羽;梁王彭越率軍數(shù)萬從梁地出發(fā)，先南下后西進(jìn)，于劉邦本部軍共同逼楚軍后退;漢將劉賈率軍數(shù)萬會同九江王英布、合兵十萬，自淮北出發(fā)，從西南方發(fā)動對楚地的進(jìn)攻，先克壽春，再攻下城父并將此城軍民全部屠盡;而鎮(zhèn)守南線的楚將大司馬周殷卻在此時(shí)叛楚，先屠滅六縣，再與英布、劉賈會師，隨后北上合擊項(xiàng)羽;同時(shí)，得到關(guān)中兵丁補(bǔ)充的劉邦則率本部軍二十萬出固陵東進(jìn);漢軍五路大軍、合計(jì)近六十萬之眾，形成從西、北、西南、東北四面合圍楚軍之勢，項(xiàng)羽被迫率十萬楚軍向垓下后撤。

劉邦以韓信引兵三十萬為前軍，將軍孔熙為左翼、陳賀為右翼，劉邦率部跟進(jìn)，將軍周勃斷后，項(xiàng)羽引兵十萬，先與韓信大戰(zhàn)，韓信軍失利往后退卻，令左右兩翼包夾項(xiàng)羽軍，項(xiàng)羽軍抵?jǐn)巢蛔?，于是往后撤，韓信趁機(jī)反擊，項(xiàng)羽軍大敗，退到壁壘堅(jiān)守，劉邦乘勝領(lǐng)大軍將項(xiàng)羽重重包圍。

項(xiàng)羽軍在垓下，不但兵少，而且糧草不夠，又被劉邦幾十萬大軍包圍，于是率領(lǐng)八百騎兵趁夜突圍，天亮后，漢軍發(fā)覺項(xiàng)羽離去，于是灌嬰率五千精銳騎兵追擊，等他渡過淮河。

隨從的騎兵只有一百多人了，來到陰陵時(shí)，項(xiàng)羽迷路了，他去問一個(gè)老農(nóng)，老農(nóng)回答：“左”往左去，陷入了一片沼澤，耽誤了時(shí)間，漢軍追了上來，經(jīng)過一場激戰(zhàn)，項(xiàng)羽又往東去，到達(dá)東城的一座山上，只剩下了二十八騎，而追擊的漢軍卻有數(shù)千人。